Comment calculer le prix de liquidation sur les futures Binance
Binance ferme votre position quand l'argent qui y reste tombe à la marge de maintien, une petite part de la taille de la position (en général de 0,4 % à 1 % pour les petites positions, plus pour les grosses). Le prix de liquidation est le prix auquel cela arrive. Pour une seule position, la formule est :
sens = 1 pour un long, -1 pour un short ; qté = marge x levier / entrée
Exemple : long BTCUSDT à 60 000 avec 10x et 1 000 USDT de marge isolée. La position vaut 10 000 USDT, soit 0,1667 BTC. Avec un taux de maintien de 0,5 %, le prix de liquidation est d'environ 54 271, soit une baisse de 9,5 %. À 20x, le même trade est liquidé après une baisse d'environ 4,5 %.
Marge croisée ou isolée
En mode isolée, seule la marge de ce trade couvre la position. En mode croisée, tout votre solde futures la couvre, donc le prix doit aller beaucoup plus loin avant la liquidation. Le revers : en mode croisé, un mauvais trade peut emporter tout le solde, pas seulement sa propre marge.
Pourquoi votre chiffre peut différer de celui de Binance
- Les taux de maintien dépendent de la paire et de la taille de la position (paliers). Indiquez le taux exact et le montant de maintien dans Avancé.
- En mode croisé, les autres positions ouvertes et leur PnL latent modifient le résultat.
- Binance utilise le prix de marque, pas le dernier prix, pour déclencher la liquidation.
PnL et ROE
ROE = PnL / marge x 100%
frais = (qté x entrée + qté x sortie) x taux de frais
Exemple : long à 60 000 avec 500 USDT de marge et 10x, clôturé à 61 200 (+2 %). Le PnL est de +100 USDT, le ROE de +20 %, les frais taker d'environ 5 USDT. L'effet de levier multiplie le ROE, pas le mouvement du prix : les mêmes 2 % contre vous donnent -20 %.
Taille de position selon votre risque
La plupart des comptes sont perdus à cause de positions trop grosses, pas de mauvaises entrées. Décidez d'abord quelle part du solde vous acceptez de perdre si le stop est touché, puis laissez la distance du stop fixer la taille :
taille de position = montant risqué / % de distance du stop
Avec 1 000 USDT et 1 % de risque, vous risquez 10 USDT. Si le stop est à 2 %, la position fait 500 USDT. L'effet de levier décide ensuite seulement combien de marge est bloquée, pas combien vous perdez au stop.
- 1 % : tient pendant de longues séries de pertes.
- 2 % : un standard courant.
- 3 % : agressif, les drawdowns deviennent difficiles à rattraper.
Votre prix de liquidation face à celui des autres
Ce calculateur montre où votre propre position casse. La carte des liquidations montre où les positions des autres traders sur la même paire seraient liquidées, estimées à partir de l'open interest et des effets de levier courants, plus les ordres réels du carnet d'ordres. Elle montre où se trouve le levier, elle ne prédit pas la direction du prix. Si votre prix de liquidation se trouve dans une grosse bande, beaucoup de traders partagent votre point faible.
FAQ
Comment le prix de liquidation est-il calculé sur les futures Binance ?
Binance liquide une position quand votre marge tombe à la marge de maintien. Pour une seule position : prix de liquidation = (marge + montant maint. - sens x qté x entrée) / (qté x MMR - sens x qté), où sens vaut 1 pour un long et -1 pour un short. En mode croisé, la marge est votre solde futures.
Pourquoi la marge croisée éloigne-t-elle le prix de liquidation ?
En mode croisé, tout votre solde futures couvre la position, donc le prix doit aller plus loin avant que le solde soit épuisé. En mode isolé, seule la marge de ce trade la couvre, donc la liquidation est plus proche.
Pourquoi mon prix de liquidation sur Binance est-il un peu différent ?
Binance utilise des paliers de marge de maintien qui dépendent de la paire et de la taille de la position, et en mode croisé les autres positions ouvertes et le PnL latent comptent aussi. Utilisez le champ Avancé pour indiquer le taux de maintien exact du palier de votre paire.
Qu'est-ce que le ROE sur les futures ?
Le ROE est le rendement des fonds propres : le gain ou la perte divisé par la marge engagée. Avec un effet de levier de 10x, une variation du prix de 1 % donne environ 10 % de ROE.
Comment dimensionner une position selon le risque ?
Choisissez quelle part de votre solde vous acceptez de perdre, puis divisez ce montant par la distance jusqu'à votre stop-loss en pourcentage. Exemple : en risquant 30 $ avec un stop à 2 %, la position fait 1 500 $.
Un outil de planification, pas un conseil financier. Les résultats sont des estimations ; vérifiez toujours les chiffres dans le formulaire d'ordre de votre plateforme. Les futures à effet de levier comportent un risque élevé.